Pelaporan keuangan sangat penting bagi pemilik bisnis atau bahkan ibu rumah tangga. Dalam penyusunan laporan keuangan banyak istilah yang sangat penting, salah satunya adalah Net Present Value atau NPV. Dengan pemahaman yang lebih dalam tentang NPV, Anda dapat mengevaluasi opsi pembiayaan terbaik. Dengan memperkirakan nilai sekarang bersih, Anda dapat meningkatkan manajemen keuangan dan memaksimalkan pendapatan masa depan. Oleh karena itu, dalam artikel ini kami membahas tentang nilai sekarang, perhitungannya, dan contoh perhitungan nilai sekarang dalam laporan keuangan.
Net present value (NPV) adalah perbedaan antara nilai sekarang pendapatan dan arus kas selama periode waktu tertentu. Dalam penganggaran modal dan perencanaan investasi, NPV digunakan untuk menentukan profitabilitas dari investasi atau proyek yang diusulkan. Net present value (NPV) adalah hasil perhitungan yang digunakan untuk menentukan nilai sekarang dari suatu arus kas di masa mendatang. Perusahaan sering menggunakan analisis ini bersamaan dengan perkiraan arus kas untuk mendapatkan gambaran keseluruhan tentang laba atas investasi. Asumsikan bahwa kekayaan bersih proyek atau investasi adalah positif. Dalam hal ini, pendapatan yang diharapkan dari proyek atau investasi melebihi biaya yang diharapkan. Sebaliknya, jika nilai saat ini, ramalannya kalah. Oleh karena itu, NPV sering dihitung oleh seorang manajer yang akrab atau antusias menganalisis perkiraan laba untuk beberapa tahun ke depan. Jika perkiraan pendapatan berbeda secara signifikan dari perkiraan, nilai NPV salah.
NPV melayani berbagai peran atau memberikan manfaat yang signifikan dalam organisasi atau bisnis. Beberapa fitur berharga saat ini termasuk yang berikut: Dalam bisnis, perhitungan NPV ini digunakan untuk menentukan kapasitas dan kemampuan perusahaan dalam mengelola investasi selama beberapa tahun ke depan. Jika investasi menghasilkan keuntungan, rencana tersebut dilaksanakan. Di sisi lain, jika perkiraan investasi berakhir dengan kerugian di masa depan, maka investasi dapat ditinggalkan. Analisis NPV digunakan untuk memperkirakan nilai investasi, proyek, atau rangkaian arus kas. Ini adalah statistik komprehensif karena menggabungkan semua pendapatan dan biaya modal yang terkait dengan investasi ke dalam arus kas bebas (FCF). Selain itu, NPV dapat membantu perusahaan menerapkan manajemen anggaran yang efektif. Akibatnya, kekayaan bersih juga dapat dilihat sebagai nilai yang diharapkan dari hasil investasi masa depan.
Rumus perhitungan NPV adalah metode untuk menentukan profitabilitas investasi dengan mendiskontokan arus kas masa depan dari investasi ke nilai sekarang. Berbeda dengan Tingkat Pengembalian Internal (IRR), rumus perhitungan NPV membutuhkan tingkat diskonto (dijelaskan di Perbedaan). Rumus NPV juga bergantung pada interval waktu dan tingkat arus kas investasi di masa depan. Artinya, rumus menghitung NPV untuk proyek jangka pendek dengan satu arus kas berbeda dengan rumus untuk investasi tahun jamak dengan banyak arus kas. Rumus NPV untuk investasi dengan arus kas Saat menghitung NPV untuk proyek jangka pendek dengan arus kas tunggal, satu-satunya variabel yang diperlukan untuk mendapatkan NPV adalah arus kas, periode arus kas, dan tingkat diskonto. Berikut adalah rumus NPV untuk proyek sepanjang tahun dengan arus kas: NPV = [arus kas/ (1+i)^t] - investasi awal Di mana: i = diskon t = jumlah periode Rumus NPV untuk proyek dengan banyak arus kas dan jangka panjang Untuk investasi jangka panjang dengan banyak arus kas, rumusnya serupa kecuali Anda mendiskon setiap arus kas secara terpisah dan kemudian menjumlahkannya. Berikut adalah rumus NPV untuk proyek jangka panjang dengan banyak arus kas: NPV = nilai sekarang dari arus kas yang diharapkan - investasi awal
Untuk menggunakan formulir perhitungan NPV, Anda harus menyertakan variabel berikut: 1. Arus kas bersih tahunan Anda dapat memperkirakan arus kas bersih tahunan dengan menambahkan arus kas yang diharapkan dari pendapatan yang diproyeksikan ke penghematan tenaga kerja, material, dan biaya awal lainnya. Kemudian kurangi biaya yang dikeluarkan untuk proyek baru, yaitu. arus kas untuk periode tersebut. Anda juga harus menambahkan penghematan pajak dari penyusutan aset proyek ke arus kas yang diharapkan. Arus kas harus positif sedangkan arus kas harus negatif. Ketika arus kas masuk yang diharapkan melebihi arus kas keluar, Anda memiliki arus kas bersih. Namun, Anda mengharapkan arus kas bersih saat arus kas masuk yang diharapkan melebihi arus kas masuk yang diharapkan. 2. Suku bunga Suku bunga juga memainkan peran penting dalam menghitung kekayaan. Sebagian besar manajer menggunakan tingkat diskonto untuk mewakili bunga, tetapi juga dapat disebut sebagai biaya modal, tingkat impas, tingkat pengembalian yang diminta, dan tingkat rintangan. Bunga atau tingkat diskonto adalah biaya modal atau tingkat pengembalian yang dapat diperoleh dari investasi alternatif. Suku bunga dapat diturunkan dengan membandingkan kinerja investasi atau proyek alternatif dengan biaya akuisisi yang serupa. Nilai bersih dari proyek dengan tarif tetap dan ukuran tetap biasanya lebih sederhana dan lebih mudah untuk dihitung. 3. Jadwal Periode adalah waktu ketika arus kas baru diinvestasikan dalam proyek baru.
NPV dan IRR sama-sama memberikan informasi penting tentang penganggaran modal dan investasi, tetapi metrik yang mereka hasilkan harus digunakan secara berbeda. Berikut adalah beberapa perbedaan antara NPV dan IRR: Visualisasi NPV disajikan sebagai jumlah dolar. Ini menunjukkan jumlah uang yang harus dihasilkan proyek untuk perusahaan selama periode waktu tertentu. Tujuan Tujuan dari NPV adalah untuk menghitung surplus proyek. Keputusan NPV biasanya merupakan alat yang berguna bagi seorang investor karena banyak faktor yang dipertimbangkan dalam perhitungannya. Kompleksitas proyek NPV berguna untuk proyek dengan banyak sumber pendanaan dan kompleksitas lainnya. Diskon NPV menggunakan tingkat diskonto, yang dapat menghasilkan perhitungan nilai yang tidak dapat diandalkan. IRR Pencitraan IRR disajikan sebagai persentase. Ini menunjukkan kinerja keseluruhan proyek untuk perusahaan selama periode waktu tertentu. Tujuan Tujuan dari IRR adalah untuk menghitung titik impas proyek. Keputusan IRR tidak dianggap sebagai alat yang berguna bagi investor karena perhitungannya didasarkan pada basis data yang sangat kecil. Kompleksitas proyek IRR berguna untuk proyek-proyek sederhana dengan hanya satu sumber pendanaan dan tidak ada yang rumit lainnya. Diskon IRR menggunakan nilai tunai riil yang mendasarinya alih-alih tingkat diskonto, yang mengarah ke hasil yang lebih andal.
Saat menggunakan rumus NPV, proyek disetujui jika hasil NPV nol atau positif. Jika kekayaan bersih negatif, berarti proyek tersebut tidak menguntungkan dan harus ditinggalkan. Di bawah ini adalah contoh penggunaan rumus NPV untuk menghitung nilai sekarang bersih dari proyek modal: 1. Contoh pertama Perusahaan merencanakan proyek dengan investasi awal sebesar Rp. 80.000.000. Investasi ini diharapkan menghasilkan arus kas sebesar Rp. 100.000.000 pada tahun berikutnya. Sekarang berapa NPV proyek dengan asumsi pengembalian yang diminta adalah 10% atau 0,1 dan tidak ada nilai sisa di akhir proyek? NPV = [Rp. 100.000.000/ (1+0,1)^1] – 80.000.000 Rp. NPV = 10.909.090 rupiah NPV ini menunjukkan bahwa hasil NPV positif dan cenderung menguntungkan, memungkinkan pemimpin bisnis untuk menerima proyek ini. 2. Contoh kedua Proyek ini membutuhkan investasi awal sebesar Rp. 700.000.000 dan diperkirakan akan memperoleh Rp. 450.000.000 per tahun selama dua tahun. Jadi berapa NPV jika diskonnya 8% atau 0,08? NPV = [Rp. 450.000.000/ (1+0,08)^1] + [Rp. 450.000.000/ (1+0,08)^2] – 700.000.000 rupiah = (416.666.667 rubel + 385.802.469 rubel) – 700.000.000 rubel = Rp. 802 469 136 – Rp. 700.000.000 = 102.469.136 Hasilnya menunjukkan bahwa nilai bersih proyek positif dan investasi menguntungkan. 3. Contoh ketiga Investasi awal proyek ini adalah Rp. 700.000.000. Diharapkan dapat menghasilkan pendapatan sebesar Rp. 100.000.000 Rp 350.000.000 dan Rp 250.000.000 pada tahun pertama, kedua dan ketiga. Berapa kekayaan bersih proyek jika biaya modal perusahaan adalah 13% atau 0,13? NPV = [Rp. 100.000.000/ (1+0,13)^1] + [Rp. 350.000.000/ (1+0,13)^2] + [Rp. 250.000.000/ (1+0,13)^3] – 700.000.000 rupiah = (Rp 88.495.575 + Rp 273.437.500 + Rp 173.611.111) – Rp. 700.000.000 = Rp. 535 544 186 – Rp. 700.000.000 = – Rp. 164 455 814 Nilai bersih proyek menunjukkan bahwa investasi yang dilakukan akan mengakibatkan kerugian. Oleh karena itu, proyek tersebut harus ditinggalkan. Demikian artikel tentang NPV yang perlu Anda ketahui, dimulai dari definisi, rumus yang digunakan untuk menghitung NPV. Ini bisa bermanfaat!
NPV adalah metode analisis keuangan yang populer untuk menentukan profitabilitas proyek atau investasi bisnis. Ini adalah cara yang cukup akurat untuk menghitung nilai investasi saat ini dari arus kas masa depan dibandingkan dengan investasi awal. Kekayaan bersih juga dapat diartikan sebagai selisih antara nilai sekarang dari investasi Anda dan arus kas selama periode waktu tertentu. Teknik ini digunakan dalam perencanaan modal dan penganggaran modal untuk mengukur profitabilitas proyek atau investasi, seperti tingkat pengembalian dalam akuntansi. NPV memungkinkan Anda untuk menentukan pengembalian yang Anda harapkan dari investasi dan mengonversi pengembalian ke nilai dolar saat ini. Dengan cara ini Anda dapat menentukan apakah investasi tersebut menguntungkan atau tidak. Demikian pula, penting bagi perusahaan untuk mengambil keputusan penting yang melibatkan investasi modal yang sangat besar. Perusahaan perlu membuat keputusan yang sangat bijak mengenai ekspansi bisnis dan investasi.
Kesempatan lowongan magang terbaru di tahun 2024
Baca Selengkapnya..