Capital Adequacy Ratio (CAR) atau Rasio Kecukupan Modal adalah ukuran ketersediaan modal bank yang dinyatakan sebagai persentase dari eksposur kredit tertimbang menurut risiko bank. Rasio kecukupan modal, juga dikenal sebagai rasio aset tertimbang modal terhadap risiko (CRAR), digunakan untuk melindungi deposan dan meningkatkan stabilitas dan efisiensi sistem keuangan di seluruh dunia. Dua jenis modal diukur, modal tingkat-1 , yang dapat menyerap kerugian tanpa bank diharuskan menghentikan perdagangan, dan modal tingkat-2, yang dapat menyerap kerugian jika terjadi penutupan dan dengan demikian memberikan tingkat modal yang lebih rendah. perlindungan kepada deposan. Rasio Kecukupan Modal memutuskan standar untuk bank dengan melihat kemampuan bank untuk membayar kewajiban, dan menanggapi risiko kredit dan risiko operasional. Bank yang mempunyai CAR yang baik pasti memiliki modal yang cukup untuk menyerap potensi kerugian. Dengan demikian, memiliki risiko lebih kecil untuk menjadi bangkrut dan kehilangan uang deposan. Setelah krisis keunagan pada tahun 2008, Bank of International Settlements (BIS) mulai menetapkan persyaratan CAR yang lebih ketat untuk melindungi deposan.
Rasio kecukupan modal dihitung dengan membagi modal bank dengan aset tertimbang menurut risikonya. Modal yang digunakan untuk menghitung rasio kecukupan modal dibagi menjadi dua tingkatan. CAR = (Modal Tier 1 + Modal Tier 2) / Aset Tertimbang Menurut Risiko Bank of International Settlements membedakan modal menjadi 2 yaitu, Tier 1 dan Tier 2 berdasarkan fungsi dan kualitas modal. Modal tier 1 adalah cara utama untuk mengukur kesehatan keuangan bank. Ini termasuk ekuitas pemegang saham dan laba ditahan , yang diungkapkan pada laporan keuangan. Karena merupakan modal inti yang disimpan dalam cadangan, modal Tier 1 mampu menyerap kerugian tanpa mempengaruhi operasi bisnis. Di sisi lain, modal Tier 2 mencakup cadangan yang dinilai kembali, cadangan yang tidak diungkapkan, dan sekuritas hibrida. Karena jenis modal ini memiliki kualitas yang lebih rendah, kurang likuid, dan lebih sulit diukur, maka disebut sebagai modal pelengkap. Setengah bagian bawah persamaan adalah aset tertimbang menurut risiko. Aset tertimbang menurut risiko adalah jumlah aset bank yang ditimbang menurut risikonya. Bank biasanya memiliki kelas aset yang berbeda, seperti uang tunai, surat utang , dan obligasi , dan setiap kelas aset dikaitkan dengan tingkat risiko yang berbeda. Pembobotan risiko diputuskan berdasarkan kemungkinan aset menurun nilainya. Kelas aset yang aman, seperti utang pemerintah, memiliki bobot risiko mendekati 0%. Aset lain yang didukung oleh sedikit atau tanpa agunan , seperti surat utang, memiliki bobot risiko yang lebih tinggi. Hal ini karena kemungkinan besar bank tidak dapat menagih pinjaman. Pembobotan risiko yang berbeda juga dapat diterapkan pada kelas aset yang sama. Misalnya, jika bank telah meminjamkan uang kepada tiga perusahaan yang berbeda, pinjaman tersebut dapat memiliki bobot risiko yang berbeda berdasarkan kemampuan masing-masing perusahaan untuk membayar kembali pinjamannya.
Modal Tier-1 , atau modal inti, terdiri dari modal ekuitas, modal saham biasa, aset tidak berwujud dan cadangan pendapatan yang diaudit. Modal Tier-1 digunakan untuk menyerap kerugian dan tidak mengharuskan bank untuk menghentikan operasinya. Modal Tier-1 adalah modal yang tersedia secara permanen dan mudah untuk menutupi kerugian yang diderita oleh bank tanpa harus berhenti beroperasi. Contoh yang baik dari modal tier satu bank adalah modal saham biasa.
Modal Tier-2 terdiri dari laba ditahan yang tidak diaudit, cadangan yang tidak diaudit, dan cadangan kerugian umum. Modal ini menyerap kerugian jika perusahaan dilikuidasi atau dilikuidasi. Modal tier-2 adalah modal yang melindungi kerugian jika bank ditutup, sehingga memberikan tingkat perlindungan yang lebih rendah kepada deposan dan kreditur. Ini digunakan untuk menyerap kerugian jika bank kehilangan semua modal Tier-1-nya. Kedua tingkat modal ditambahkan bersama-sama dan dibagi dengan aset tertimbang menurut risiko untuk menghitung rasio kecukupan modal bank. Aset pertimbangan menurut resiko dihitung dengan melihat pinjaman bank, mengevaluasi risiko, dan kemudian memberikan bobot. Saat mengukur eksposur kredit , penyesuaian dilakukan pada nilai aset yang terdaftar di neraca pemberi pinjaman. Semua pinjaman yang dikeluarkan bank ditimbang berdasarkan tingkat risiko kreditnya . Misalnya, pinjaman yang diberikan kepada pemerintah diberi bobot 0,0%, sedangkan pinjaman yang diberikan kepada individu diberi bobot 100,0%.
Aktiva tertimbang menurut risiko digunakan untuk menentukan jumlah modal minimum yang harus dimiliki oleh bank dan lembaga lain untuk mengurangi risiko kebangkrutan . Persyaratan modal didasarkan pada penilaian risiko untuk setiap jenis aset bank. Misalnya, pinjaman yang dijamin dengan letter of credit dianggap lebih berisiko dan membutuhkan lebih banyak modal daripada pinjaman hipotek yang dijamin dengan agunan.
Alasan Capital Adequacy Ratio(CAR) sangat penting adalah untuk memastikan bahwa bank memiliki cukup bantalan untuk menyerap sejumlah kerugian yang wajar sebelum mereka menjadi bangkrut dan akibatnya kehilangan dana deposan. Rasio kecukupan modal memastikan efisiensi dan stabilitas sistem keuangan suatu negara dengan menurunkan risiko bank menjadi bangkrut. Umumnya, bank dengan rasio kecukupan modal yang tinggi dianggap aman dan cenderung memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam proses pembubaran, dana milik deposan diprioritaskan lebih tinggi daripada modal bank, sehingga deposan hanya dapat kehilangan tabungannya jika bank mencatat kerugian melebihi jumlah modal yang dimilikinya. Dengan demikian semakin tinggi rasio kecukupan modal bank, maka semakin tinggi pula tingkat perlindungan aset deposan. Perjanjian di luar neraca, seperti kontrak dan jaminan valuta asing , juga memiliki risiko kredit. Eksposur tersebut dikonversi ke angka ekuivalen kreditnya dan kemudian ditimbang dengan cara yang sama dengan eksposur kredit di neraca. Eksposur kredit off-balance sheet dan on-balance sheet kemudian digabungkan untuk mendapatkan total eksposur kredit tertimbang menurut risiko.
Saat ini, rasio minimum modal terhadap aset tertimbang menurut risiko adalah 8% di bawah Basel II dan 10,5% di bawah Basel III.12Rasio kecukupan modal yang tinggi berada di atas persyaratan minimum dalam Basel II dan Basel III. Rasio kecukupan modal minimum sangat penting dalam memastikan bahwa bank memiliki cukup bantalan untuk menyerap kerugian dalam jumlah yang wajar sebelum mereka menjadi bangkrut dan akibatnya kehilangan dana deposan. Misalnya, bank ABC memiliki $10 juta dalam modal tingkat-1 dan $5 juta dalam modal tingkat-dua. Ini memiliki pinjaman yang telah ditimbang dan dihitung sebagai $ 50 juta. Rasio kecukupan modal bank ABC adalah 30% ($10 juta + $5 juta) / $50 juta). Oleh karena itu, bank ini memiliki rasio kecukupan modal yang tinggi dan dinilai lebih aman. Akibatnya, Bank ABC cenderung tidak bangkrut jika terjadi kerugian yang tidak terduga.
Baik rasio kecukupan modal dan rasio solvabilitas menyediakan cara untuk mengevaluasi situasi hutang perusahaan versus pendapatannya. Namun, rasio kecukupan modal biasanya diterapkan secara khusus untuk mengevaluasi bank, sedangkan metrik rasio solvabilitas dapat digunakan untuk mengevaluasi semua jenis perusahaan. Rasio solvabilitas adalah metrik evaluasi utang yang dapat diterapkan pada semua jenis perusahaan untuk menilai seberapa baik ia dapat menutupi kewajiban keuangan jangka pendek dan jangka panjangnya. Rasio solvabilitas di bawah 20% menunjukkan kemungkinan peningkatan default. Analis sering menyukai rasio solvabilitas untuk memberikan evaluasi yang komprehensif dari situasi keuangan perusahaan, karena mengukur arus kas aktual daripada laba bersih, yang tidak semuanya tersedia bagi perusahaan untuk memenuhi kewajiban. Rasio solvabilitas paling baik digunakan dibandingkan dengan perusahaan serupa dalam industri yang sama, karena industri tertentu cenderung secara signifikan lebih banyak utang daripada yang lain.
Rasio kecukupan modal terkait yang kadang-kadang dipertimbangkan adalah rasio leverage tingkat-1. Rasio leverage tier-1 adalah hubungan antara modal inti bank dan total asetnya. Ini dihitung dengan cara membagi modal Tier-1 dengan rata-rata total aset konsolidasi bank dan eksposur off-balance sheet tertentu. Semakin tinggi rasio leverage tier-1, maka semakin besar kemungkinan bank dapat menahan guncangan negatif terhadap neracanya .
Salah satu keterbatasan CAR adalah gagal memperhitungkan kerugian yang diharapkan selama bank run atau krisis keuangan yang dapat mendistorsi modal bank dan biaya modal. Banyak analis dan eksekutif bank menganggap ukuran modal ekonomi sebagai penilaian yang lebih akurat dan andal terhadap kesehatan keuangan dan eksposur risiko bank daripada rasio kecukupan modal. Perhitungan modal ekonomi, yang memperkirakan jumlah modal yang harus dimiliki bank untuk memastikan kemampuannya menangani risiko yang beredar saat ini , didasarkan pada kesehatan keuangan bank, peringkat kredit, kerugian yang diharapkan, dan tingkat kepercayaan solvabilitas. Dengan memasukkan realitas ekonomi seperti kerugian yang diharapkan, pengukuran ini dianggap mewakili penilaian yang lebih realistis terhadap kesehatan keuangan dan tingkat risiko bank yang sebenarnya.
Capital Adequacy Ratio adalah modal yang disisihkan oleh bank yang bertindak sebagai bantalan bagi bank untuk risiko yang terkait dengan aset bank. Rasio yang rendah menunjukkan bahwa bank tidak memiliki modal yang cukup untuk risiko yang terkait dengan asetnya. Rasio yang lebih tinggi akan menandakan keamanan bagi bank. Ini memainkan peran yang sangat penting dalam menganalisis bank secara global pasca krisis subprime. Banyak bank yang terekspos, dan penilaian mereka anjlok karena mereka tidak mempertahankan jumlah modal yang optimal untuk jumlah risiko yang mereka miliki dalam hal kredit, pasar, dan risiko operasional dalam pembukuan mereka. Selain itu, dengan diperkenalkannya ukuran Basel 3, regulator telah membuat persyaratan lebih ketat dari Basel 2 sebelumnya untuk menghindari satu krisis lagi di masa depan. Akibatnya, banyak bank sektor publik kekurangan modal CET 1 di India, dan pemerintah telah menerapkan persyaratan ini selama beberapa tahun terakhir.
Kesempatan lowongan magang terbaru di tahun 2024
Baca Selengkapnya..