Ada tren yang terkenal dalam berinvestasi, dan itu adalah value investing. Pernahkah Anda mendengarnya? value investing atau investasi nilai adalah strategi yang dipelopori oleh investor terkenal Benjamin Graham dan diadopsi oleh investor terkenal lainnya seperti Warren Buffett dan Lo Ken Hong. Jadi apa sebenarnya investasi nilai dan bagaimana melakukannya dengan benar? Silakan dan baca artikel ini untuk mengetahui lebih lanjut!
Nilai investasi dilakukan dengan menganalisis hubungan antara fundamental perusahaan, nilai intrinsik saham, dan Margin of Safety (MoS) untuk menemukan saham dengan nilai "murah" (undervalued). Investor yang melakukan investasi nilai biasanya disebut sebagai investor nilai. Cara sederhana untuk memulai strategi investasi nilai adalah dengan mencari saham 'salah harga' berdasarkan neraca Anda. Teknik analisis yang umum digunakan adalah analisis top-down, melihat situasi makroekonomi, kemudian situasi industri, dan kemudian situasi yang mendasari perusahaan dan pergerakan harga saham. Laporan keuangan memungkinkan Anda menganalisis fundamental perusahaan dengan mudah dan melihat komponen utama seperti aset lancar, aset tetap, laba rugi, dan laporan arus kas. Sebuah kesimpulan kemudian dapat ditarik, apakah emiten tersebut sehat secara finansial. Prinsip yang paling penting adalah hanya membeli saham yang berkinerja baik dan saat ini dijual murah, yaitu saham yang berada di bawah nilai intrinsiknya. Namun, murah bukan hanya harga nominal saham, tetapi juga valuasi harga saham target.
Orang pertama yang mempraktikkan investasi nilai adalah Profesor Benjamin Graham, lebih dikenal sebagai bapak prinsip investasi nilai, dan penulis dua buku yang menjadi pedoman bagi investor nilai: Investor dan Keamanan yang Cerdas. Benjamin Graham menekankan konsep filosofis seperti analisis fundamental, harga saham yang wajar, diversifikasi konsentrasi, margin of safety (MoS) dan pemikiran kontrarian. Seberapa efektif teknik investasi nilai ini?Sangat efektif. Warren Buffett adalah murid Profesor Benjamin Graham. Dia menggunakan teknik investasi nilai sebagai salah satu teknik pembelian sahamnya. Jadi bagaimana Benjamin Graham datang dengan strategi ini? Pada tahun 1926, Benjamin Graham mengadakan kemitraan investasi dengan broker Jerome Newman. Pada saat yang sama, ia juga mulai mengajar kelas malam di bidang keuangan di Universitas Columbia. Krisis keuangan tahun 1929 juga membuat Benjamin Graham bangkrut sepenuhnya, tetapi bisnisnya diselamatkan dengan menjual banyak harta pribadinya. Wanita itu harus bekerja sebagai guru tari lagi. Benjamin Graham pulih dan mendapatkan pengalamannya yang paling berharga di sana. Rahasianya dikomunikasikan kepada investor di seluruh dunia melalui tulisannya. Pada tahun 1934 Benjamin Graham menerbitkan kembali Analisis Keamanan dengan David Dodd (Columbia Academic). Bahkan di saat krisis keuangan, buku ini tetap direkomendasikan. ``Investasi yang berhasil dalam saham biasa dimungkinkan selama prinsip-prinsip investasi yang sehat diterapkan.'' telah diperkenalkan. Kerja samanya berlanjut, tetapi kali ini dengan peningkatan produktivitas dan tingkat keberhasilan sekitar 17% per tahun tanpa merugikan investor. Benjamin Graham juga menulis The Intelligent Investor pada tahun 1949. Hal ini juga dianggap sebagai kitab suci investasi. Pada tahun 1956 ia akhirnya pensiun dan meninggal pada tahun 1976.
Untuk informasi lebih lanjut, berikut adalah beberapa kasus investasi nilai yang harus Anda pahami. 1. PT ABC memiliki harga saham Rp 1.000 dan perhitungan harga saham wajar Rp 3.000. Harga saham 2. PT XYZ adalah Rp400 dan perhitungan harga wajar saham adalah Rp500. PT ABC memiliki margin of safety (MoS) sebesar (3000-1000) / 3000 = 66,6%. 3. PT XYZ memiliki margin of safety (MoS) sebesar (500-400) / 500 = 20%. 4. Melihat informasi pada contoh di atas, saham PT ABC memiliki MoS sebesar 66,6%, sehingga merupakan nilai beli yang baik. 5. Saham PT XYZ terlihat murah di harga Rp500, namun karena saham perusahaan diperdagangkan pada 20% MoS, maka saham tersebut tidak layak dibeli dibandingkan dengan PT ABC.
Nilai intrinsik atau nilai intrinsik adalah nilai yang ditambahkan investor ke perusahaan, investasi, atau aset, terlepas dari nilai pasar. Nilai intrinsik adalah konsep filosofis yang memungkinkan kita untuk memperkirakan nilai yang dirasakan dari suatu aset menggunakan analisis fundamental dan teknis. Karena nilai intrinsik dapat diukur dengan berbagai faktor, penentuan nilai intrinsik aset terbuka untuk perusahaan yang berbeda, dan investor mungkin memiliki pendapat yang berbeda tentang nilai aset. Cara lain untuk menentukan nilai intrinsik adalah harga di mana investor yang masuk akal akan bersedia membeli aset dengan tingkat risiko tertentu. Nilai intrinsik membantu investor memahami apakah biaya aset terlalu rendah atau terlalu tinggi relatif terhadap nilai pasar aset. Mengetahui cara menentukan nilai intrinsik suatu aset membantu investor membuat keputusan investasi yang tepat dan dapat membantu investor yang ingin membeli investasi dengan harga di bawah nilai sebenarnya. Saya bisa melakukannya.
Saat mengambil langkah investasi nilai, investor perlu melakukan semua teknik dan perhitungan. Namun, ada beberapa prosedur yang umum digunakan. Di bawah ini adalah berbagai strategi investasi nilai yang dapat Anda terapkan untuk membuat keputusan yang tepat sebelum berinvestasi. 1. Menentukan Metode Analisis Ada banyak metode yang dapat digunakan untuk melakukan investasi nilai. Misalnya, Anda dapat memilih metode analisis top-down atau bottom-up. Analisis top-down berarti menganalisis kondisi makroekonomi, kondisi industri dan menganalisis kinerja emiten. Analisis bottom-up, di sisi lain, menganalisis dalam urutan terbalik. Yakni, kinerja emiten, kinerja sektor, dan kondisi makro ekonomi. 2. Mengetahui sektor-sektor terbaik di pasar Isu ekonomi yang berkembang di masyarakat selalu menjadi faktor penting dalam pengambilan keputusan investasi dan pembelian saham. Dengan memahami sektor mana yang sedang naik atau diperkirakan akan naik, Anda akan lebih tepat dalam membeli saham. 3. Penyaringan Saham Ketiga Penilaian saham tertentu sangat penting. Tetapi sebelum Anda melakukannya, periksa saham perusahaan yang menjadi pemimpin dan berkembang di sektornya. Ini adalah saat Anda mempertimbangkan ada ratusan emiten yang harus diperhatikan. Evaluasi menyeluruh dari setiap emiten membutuhkan waktu dan benar-benar kehilangan momentum. Oleh karena itu, lakukan pemutaran sebanyak mungkin dan evaluasi secara menyeluruh yang dipilih. 4. Memahami Nilai Intrinsik Saham Sebelum Anda melakukan investasi nilai, Anda perlu memahami nilai intrinsiknya. Saya harus bisa mengetahui harga wajar atau rata-rata setiap saham. Penilaian ini dapat dilakukan dengan menggunakan rasio neraca yang berbeda. 5. Menganalisis Fundamental Perusahaan Setiap perusahaan memiliki laporan keuangan yang harus diperhatikan sebelum membeli saham atau menilai investor. Beberapa aspek yang dapat ditentukan dari laporan tersebut adalah ekuitas, pendapatan, arus kas, dll. Hindari perusahaan dengan pelaporan keuangan yang buruk atau manipulatif. 6. Riset Sejarah Saham Baik atau tidaknya membeli saham yang menguntungkan sangat tergantung pada dinamika pembelian. Namun, ini tidak terjadi dengan prediksi acak. Fenomena ekonomi umum berulang, memungkinkan Anda untuk membaca riwayat perdagangan perusahaan.
Pertanyaan umum yang diajukan banyak investor adalah, apakah investasi nilai sama dengan investasi jangka panjang?Jawabannya adalah ya. Investasi nilai adalah strategi investasi jangka panjang yang dijalankan ketika nilai saham dianggap murah dan dijual saat nilainya menguntungkan atau naik. Oleh karena itu, jika Anda ingin mencapai hasil investasi jangka panjang, Anda perlu mendapatkan strategi nilai investasi yang tepat. Kapan waktu yang tepat untuk menjual sebuah nilai investasi. Anda tidak hanya perlu memutuskan kapan harus membeli saham, Anda juga perlu memutuskan kapan harus menjual saham. Oleh karena itu, penting untuk memantau untuk menentukan waktu yang tepat untuk menjual saham. Misalnya, jika, setelah pemantauan, salah satu saham yang Anda beli ternyata merugi atau dalam masalah serius. Masalah Hukum Administrasi. Maka inilah saat yang tepat untuk mulai memikirkan kapan harus menjual saham. Kuncinya adalah perlunya analisis menyeluruh. Jangan gegabah menjual saham hanya karena keuntungan Anda sedikit turun. Selain itu, salah satu caranya adalah dengan mengetahui apakah trend pergerakan harga saham sedang turun atau naik. Namun, jika fundamental perusahaan masih sangat kuat, ada baiknya untuk mempertahankannya.
Modal Kecil Prinsip dari strategi ini adalah membeli saham yang bernilai rendah, sehingga Anda dapat berinvestasi dengan modal kecil. Anda bisa mencari saham-saham yang harganya di bawah rata-rata pasar, namun jangan lupa untuk menggunakan analisa di atas. Risiko Minimal Investor tidak perlu khawatir tentang penurunan nilai saham secara tiba-tiba, karena risiko membeli saham dengan harga murah sangatlah kecil. Investor dapat menghindari volatilitas pasar jika strategi ini diterapkan dengan benar dalam jangka panjang. Potensi Keuntungan Besar Sekali lagi, dengan modal kecil, saham bisa dijual saat nilainya naik, sehingga keuntungannya tinggi. Tentu saja, tidak untuk waktu yang singkat. Investasi nilai tidak dapat diprediksi, jadi Anda hanya perlu menemukan waktu yang tepat untuk menjual saham dan menghasilkan uang. Siapapun Bisa Melakukannya Anda bisa menggunakan strategi ini jika ingin belajar tentang keuangan perusahaan, seperti membaca model bisnis perusahaan dan laporan keuangan perusahaan dengan cermat. Untuk melakukan ini, mulailah dengan perusahaan yang model bisnisnya Anda kenal. Bukan hanya orang kaya yang bisa menggunakan teknik investasi ini. mengapa? Itu karena kita tidak punya cukup modal. Meskipun Anda memiliki dana terbatas, Anda dapat berinvestasi menggunakan teknik ini selama Anda belajar memahami pasar dan memiliki kesabaran untuk investasi jangka panjang.
Kesempatan lowongan magang terbaru di tahun 2024
Baca Selengkapnya..